При даній схемі структурування угоди M&A, Покупець купує контрольний пакет акцій Компанії-цілі

Структурування угод M&A: Купівля цінних паперів (Stock Purchase)

За такої схеми M&A транзакції, Покупець визначає Компанію-ціль, веде переговори про ціну покупки і набуває всі активи та зобов'язання Компанії-цілі, яка з юридичної точки зору продовжує працювати, як і раніше, але вже як дочірня (підконтрольна) компанія.

Переваги схеми Stock Purchase

Акціонери Компанії-цілі отримують живі гроші за свою частку, що завжди є кращим, ніж інші форми оплати

Компанія, що купується зберігає свою корпоративну структуру і операційну діяльність

Підписані до поглинання контракти, трудові угоди та інші юридичні документи не втрачають своєї юридичної сили

Ліцензії та дозволи, якими володіє куплена компанія, як правило, залишаються за Покупцем

Покупець залишає за собою право на податкові активи (наприклад: перенесення збитків минулих років)

Дозволяє уникнути ряд проблем з податковим законодавством, які можливі при продажу / покупки реальних активів

Недоліки схеми Stock Purchase

Покупцеві необхідно зібрати суму, необхідну для придбання компанії

Відсутність взаємного інтересу між покупцем і продавцем, так як у акціонерів Компанії-цілі відсутня фінансова вигода від майбутнього успіху об'єднаної компанії

Поява невідомих і не розкритих раніше зобов'язань, які переходять Покупцеві

Можливе існування невигідних угод з профспілками і працівниками, які повинні будуть виконуватися Покупцем

Можливе виникнення проблем з акціонерами, які відмовляються продавати свою частку за запропонованою ціною

Реєстрація

Зареєструйтеся на M&A Ukraine

  • Надання комплексної аналітики з українського ринку інвестиційно-банківських послуг (угоди, мультиплікатори, вартість послуг, рейтинги інвестбанків і консультантів)
  • Агрегація всіх buy/sell side та інвестиційних пропозицій існуючих в Україні (вище USD 1 млн.)
  • Підвищення ефективності залучення нових клієнтів і реалізації угод