При слиянии (merger) две или более компании объединяют свою операционную деятельность в рамках одной новой компании.

При структурировании сделки M&A по схеме Слияние (Mergers), одна сторона сделки вливается (присоединяется) к другой стороне, получая за это долю в новой компании. При этом компания, которая вливается прекращает свое существование.

Преимущества для Покупателя схемы Merger

Очень простая схема с юридической точки зрения

Менее дорогая в осуществлении чем поглощение (приобретение)

Подписанные до поглощения контракты, трудовые соглашения и прочие юридические документы не теряют своей юридической силы

Лицензии и разрешения, которыми владеет купленная компания, как правило, остаются за Покупателем

Покупатель оставляет за собой право на налоговые активы (например: перенос убытков прошлых лет)

Позволяет избежать ряд проблем с налоговым законодательством, которые возможны при продаже/покупке реальных активов

Недостатки для Покупателя схемы Merger

Акционеры Компании-цели должны дать свое согласие на слияние

Менеджмент обеих компании должны сотрудничать между собой для успешного слияния

Все неизвестные и нераскрытые ранее обязательства переходят к объединенной компании

Существующие потенциально невыгодные соглашения с профсоюзами и работниками, должны переходят к объединенной компании